这款游戏的故事蓝本正是取自悲剧侠情派武侠小说家王度庐创作的长篇武侠小说卧虎藏龙传，这部小说是作者鹤铁五部曲系列中的第四部，讲述了玉娇龙与罗小虎之间爱恨纠葛的江湖故事，其深沉的情感刻画和复杂的江湖恩怨为游戏提供了丰富的叙事基础，让玩家得以在游戏世界中亲身体验那段风云激荡的武侠传奇。
小说的原著作者王度庐，原名王葆祥，字霄羽，他的创作以武侠言情小说为主，独成一派，对新武侠小说创作产生了重要影响。卧虎藏龙作为其代表作之一，并非孤立存在，它隶属于一个宏大的系列，这个系列始于鹤惊昆仑，经过宝剑金钗、剑气珠光，再到卧虎藏龙，并以铁骑银瓶作结，共同构成了一个完整的江湖谱系，游戏中的人物关系和部分剧情脉络都能在这个系列中找到根源。
游戏改编所依据的直接文本是小说而非后来的电影，尽管由李安执导、荣获奥斯卡奖的同名电影卧虎藏龙极大地提升了原著的知名度，电影的情节主要围绕青冥剑的争夺展开，这仅仅是截取了原著小说中的一段精彩篇章进行艺术再创作，而游戏的世界观搭建和剧情延展则是更侧重于回归并挖掘原著小说的整体架构与细节，力求在互动体验中还原那个充满恩怨情仇的纸上江湖。
